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    被Ai核心技术控制的交易市场是中国人工智能的盲区

    外汇天眼   |   2019-10-10 11:00:46

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    摘要:近两年国际汇价,原油,黄金,美股忽冷忽热,单边一单再单,黑天鹅也变得家常便饭,感觉市场毫无规律可言,谁是幕后元凶?有分析认为,计算机与算法交易应为近年暴涨暴跌来“背锅”。…

      近两年国际汇价,原油,黄金,美股忽冷忽热,单边一单再单,黑天鹅也变得家常便饭,感觉市场毫无规律可言,谁是幕后元凶?有分析认为,计算机与算法交易应为近年暴涨暴跌来“背锅”。2018-2019年是外汇,股指,黄金,原油有史以来波动最大的二年 波动或仍将持续……2019年9月16日开盘,布伦特原油涨幅迅速超过10%,盘中一度飙升近19%,创1991年以来最大波幅。

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      黄金:近期黄金一直在不断涨,是什么原因让黄金持续在涨?让人匪夷所思。

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      美股更是每天演绎疯狂的波动。《华尔街日报》发现,分析师与交易员表示,原有的交易市场结构的改变正在放大价格波动,曾经专注于供求基本面分析的对冲基金、做市商和银行等“传统玩家”正在撤退!Arctic Blue Capital首席投资官Jean-Jacques Duhot指出,算法交易正在参与改变交易量与流动性,“过去一周里的价格变动,现在一天之内都会反映出来。”总结二年的主流交易市场表现可知,“猛烈大幅波动”“极端单边走势”成为主要特点。

      因此我们不难发现,传统意义上的K线理论,道氏理论,江恩理论等等理论正在逐渐失灵,很多资深交易员越来越看不懂市场,什么支撑压力,什么技术指标,什么基本面利多利空好象都失去了往日的时效性,像长期从事技术分析的期货大佬付晓军也因看不懂行情巨亏后跳楼身亡。这背后折射出来的更深层次的原因已经非常明显,用传统分析方法如用基本面,技术面去分析操作已经在逐渐失灵。而纵观国外大型资管公司,基本上80%以上的操作都由程序来辅助交易,国外程序化交易俨然成为主流交易方式,对于一个流动着的零合对冲市场来说,程序化交易所带来的丰厚收益,其首当其冲的受害者将会是手动交易者们。所以不难看出近年来大部分的手动交易者们越来越难盈利,越来越容易出现亏损甚至爆仓的现象。

      在2018年11月26日高盛的一份研报中就被指出,交易市场大起大落是算法交易引发的。由于根据供求信号进行投注的非系统化大宗商品交易基金(也称随意型基金,discretionary fund)在减少,算法交易对市场的影响力更加显著,进而帮助放大了价格波动性,趋势性。交易市场中的算法交易通常基于价格模式进行买卖,忽略基本面的信息,这可能会放大价格的单向移动,因为程序化交易专注于追随市场趋势。

      由于非系统化交易的基金离场,交易市场流动性正在枯竭,看涨的投机者随着价格的暴跌而逃离,将强化价格的向下动能。美股也是最近二年遭遇大幅波动。美国财长姆努钦明确表示,这个“锅”应该让算法控制的交易来背:“股票市场的波动应归咎于高频交易和沃尔克规则的影响。”

      若没有人勇敢地站出来逆势交易,在多头缺失的情况下,市场确实极度容易被“情绪”带跑。以前所谓的市场情绪已经逐渐被机器人情绪所控制,可悲的是机器人却是无情的。未来可以预见人们将更加专注于程序化交易算法的研究。以及程序自动化交易。因此大量的分析师,操盘手们将不得不面临失业的囧境。

      虽然“人工智能”(AI)已经成为一个几乎人人皆知的概念,但对人工智能的定义还没有达成普遍共识。传统的人工智能发展思路是研究人类如何产生智能,然后让机器学习人的思考方式和行为。现代人工智能概念的提出者约翰·麦卡锡认为,机器不一定需要像人一样思考才能获得智能,重点是让机器能够解决人脑所能解决的问题。 第四次工业革命正在来临,而人工智能已经从科幻逐步走入现实。从1956年人工智能这个概念被首次提出以来,人工智能的发展几经沉浮。随着核心算法的突破、计算能力的迅速提高、以及海量互联网数据的支撑,人工智能终于在21世纪的第二个十年里迎来质的飞跃,成为全球瞩目的科技焦点。自从2016年AIphaGo战胜李世石之后,全球对于人工智能发展的兴奋与担忧交织难分。 即使如此,世界各国已经认识到人工智能是未来国家之间竞争的关键赛场,因而纷纷开始部署人工智能发展战略,以期占领新一轮科技革命的历史高点。对于中国而言,人工智能的发展是一个历史性的战略机遇,特别是人工智能在金融投资领域的应用可以说还处在一个原创的空白期。因为我们本身就缺少大量金融投资人才,人工智能开发很多时候甚至还无从下手,市面上的很多所谓的人工智能软件都是在一味的模仿,复制,然而对于这些没有原创动能的技术,其成长周期只能停留在原地! 因此,作为中国的金融投资者我们应该清楚的认识到,AI人工智能交易是我们必须要去面对和走的路,而唯有原创的技术才会提供不断前进的动力并且实现不可复制的长期稳定运行,期待更多的朋友们加入到AI自动化研发的工作中来,共同提升中国整体金融智能化水平。哪怕这条路再长,但从技术研发的过程来看该走的路一步都不能少 ,哪怕是弯路,哪怕是短期的挫折这都是必须经历的。

     

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